Научная Библиотека Пермского Государственного Университета

Главная

Упрощенный режим

Базы данных

Труды учёных ПГНИУ - результаты поиска

Вид поиска

Основная библиотечная БД

Труды учёных ПГНИУ

Диссертации

Журналы

Рациональное природопользование

Иностранная периодика

Дореволюционная периодика

Библиотека юридичеcкого факультета (статьи)

Туризм

История Пермского университета

Продолжающиеся издания

Музейный книжный фонд

Область поиска

Найдено в других БД:

Продолжающиеся издания (1)

Формат представления найденных документов:
полный	информационный	краткий

Отсортировать найденные документы по:
автору	заглавию	году издания	типу документа

Поисковый запрос: (<.>K=рыночная микроструктура<.>)

Общее количество найденных документов : 2
Показаны документы с 1 по 2

336.7
А 79

Арбузов, В. О. (аспирант).
К вопросу идентификации высокочастотных трейдеров на финансовом рынке / В. О. Аргунов, С. В. Ивлиев // Вестник Пермского университета. Сер.: Экономика. - 2014. - Вып. 2 (21). - С. 24-30. - Библиогр.: с. 30 (22 назв.) . - ISSN 1994-9960

УДК

336.7

ББК 65.262
Рубрики: Экономика
Кредитно-денежная система

Кл.слова (ненормированные):
высокочастотная торговля -- высокочастотные участники рынка -- моделирование финансового рынка -- рыночная микроструктура -- финансовый рынок -- финансовый рынок (моделирование)
Аннотация: Одним из наиболее значимых изменений структуры финансового рынка за последние несколько лет является развитие высокочастотной торговли. Согласно экспертным оценкам высокочастотная торговля отвечает за большую часть транзакций финансовых рынков (например, более 77% транзакций на рынке Великобритании согласно "Tabb Group ") и способна критически влиять на возникновение системных нестабильностей: например, потери капитализации фондовых индексов во время так называемого "молниеносного краха" 6 мая 2010 года составили около 1 трлн. долл. менее чем за 10 мин. Сам термин "высокочастотная торговля" является достаточно новым и не имеет четкого определения. Многие исследователи и регуляторы финансового рынка определяют ее различным образом, но существуют общие черты, которые позволяют говорить о высокочастотной торговле как об отдельном феномене. Вопросы, связанные с подходами к определению высокочастотной торговли и идентификации участников, использующих данный тип торговли в своей деятельности, становятся все более актуальными для современных рынков. В настоящей статье представлены понятия "высокочастотная торговля" - нового феномена, определяющего структуру современного финансового рынка. Выделены подходы к идентификации торговли (HFT). В большинстве исследований, посвященных HFT , используются готовые классификации, предоставляемые организаторами торговли, в то время как идентификации высокочастотных участников рынка посвящено относительно небольшое число эмпирических работ - в статье кратко представлены основные из них (КириленкоКайла, ASIC, IIROC). Представленные подходы имеют ряд существенных недостатков, что требует разработки более совершенных методов идентификации HFT.

Доп.точки доступа:
Ивлиев, С. В.

Найти похожие

336.7
А 79

Арбузов, В. О. (аспирант).
К вопросу использования имитационных моделей финансового рынка для прогнозирования последствий регулирования минимального изменения цены / В. О. Арбузов // Вестник Пермского университета. Сер.: Экономика. - 2014. - № 4. - С. 13-23. - Библиогр.: с. 21-23 (28 назв.) . - ISSN 1994-9960

УДК

336.7

330.4

ББК 65.262 + 65в631
Рубрики: Экономика
   Кредитно-денежная система
   Математическая экономика. Эконометрика

Кл.слова (ненормированные):
имитационные модели -- минимальное изменение цены -- моделирование финансового рынка -- модель Майка-Фармера -- размер тика -- регулирование -- рыночная микроструктура -- степенное распределение
Аннотация: Технологические и регулятивные изменения за последние два десятилетия серьезно трансформировали природу финансовых рынков. Возросшая автоматизация биржевых процессов привела к значительному увеличению оборота активов и капитала на биржах. При этом в ответ на электронную систему торгов участники рынка стали автоматизировать различные аспекты процесса принятия решений в торговле активами. Современные рынки характеризуются высокой фрагментированностью, системной неустойчивостью, нестабильной динамикой с повышенной чувствительностью к шокам. В таких условиях очень остро возникает вопрос взвешенного и научно обоснованного регулирования рынка и прогнозирования последствий такого регулирования. Для выполнения данной цели у регуляторов имеется достаточно широкий набор инструментов, но одним из наиболее важных инструментов является установление значений минимального изменения цены. Благодаря вводу правил по установлению размера тика на рынке регуляторы способны изменять в значительной степени микроструктуру финансового рынка и свойства этого рынка. Вопрос прогнозирования последствий такого регулирования является не новым, но лишь сейчас к нему можно подойти со стороны использования эмпирических имитационных моделей рынка. Применение данного класса моделей в финансовом секторе стало возможно с относительно недавнего времени, когда появился доступ к высокочастотной и транзакционной информации финансовых рынков, а развитие вычислительных систем позволило проводить масштабные численные эксперименты. Данная статья описывает вопросы, связанные с учетом минимального изменения цены для имитационных моделей финансового рынка. Проводится обзор эмпирических исследований по регулированию и последствиям регулирования рынка. Анализируются свойства потока заявок на рынке и предлагается методика учета последствий изменений размера тика в свойствах этого потока. Обсуждаются возможные варианты применения данной методики для прогнозирования последствий регулирования финансового рынка.

Найти похожие

Тематический навигатор

Статистика обращений

Статистика за 21.08.2024
Число запросов	7607
Число посетителей	170
Число заказов	0

© Международная Ассоциация пользователей и разработчиков электронных библиотек и новых информационных технологий
(Ассоциация ЭБНИТ)